Tu verdadero perfil de riesgo

Durante mucho tiempo creí que el cuestionario de perfil de riesgo servía para saber qué tipo de inversor eres.

Con preguntas como:

¿Qué harías si tu inversión baja un 10%?
¿Cuál es tu horizonte temporal?
¿Qué prefieres: ganar poco pero seguro, o asumir riesgo para ganar más?

Y bueno, está bien. Es mejor contestar un cuestionario que no hacer nada. Pero quiero contarte algo importante, que creo que casi nadie dice: el verdadero perfil de riesgo solo aparece en las caídas.

Todo el mundo es valiente… cuando la bolsa sube

Cuando todo sube, todos somos inversores agresivos.

“Me gusta el riesgo”, “Voy a largo plazo”, “Quiero más rentabilidad”.

Pero cuando llega la primera caída seria (un -10%, un -20%, un -30%), algo cambia.

Empieza la incomodidad, la ansiedad, la duda.

Y sobre todo: el impulso de vender.

Ahí es donde uno descubre su perfil real.

No en un formulario. No en una hoja Excel. En el estómago.

📉 La realidad de las caídas… y de las recuperaciones

No es teoría. Las caídas ocurren cada año.
Lo que importa es cómo terminas, no solo por lo que pasas.

Aquí tienes un gráfico con las rentabilidades anuales del S&P 500 desde 1980 y sus máximas caídas intraanuales:

Como ves, incluso en años con caídas del 20 % o más… el año puede acabar en positivo.

Pero si vendes durante el pánico, te pierdes la recuperación.

Si no puedes dormir por una caída del 5%… no es para ti

Tener pensamientos del estilo:

“Empecé a invertir hace 2 semanas, ya pierdo 25 euros. ¿Debería salirme?”

Y mi respuesta es clara: Sí, deberías vender y olvidarte de esto.

No lo digo con sarcasmo ni con desprecio. Lo digo con respeto y sinceridad. Porque prefiero que alguien abandone pronto antes de que cometa errores más grandes.

Hay una idea que me da miedo: que, por querer animar a la gente a empezar, estemos creando falsas expectativas. Que se piense que la bolsa sube siempre. Que invertir es cómodo y automático. Y no es así.

¿Qué hacer si las caídas te dan miedo?

Tienes dos opciones:

Reducir el riesgo: añade más renta fija, más liquidez o incluso productos garantizados. La rentabilidad será menor, pero dormirás mejor. Porque no todo el mundo tiene que soportar caídas del 30% para invertir bien
Salir del mercado: y no pasa nada. No todo el mundo tiene que invertir en bolsa. Hay otras formas de cuidar tu dinero sin pasar por ese tipo de sufrimiento.

Invertir no es para todo el mundo. Y eso también hay que decirlo alto y claro.

¿Y si el mercado sigue subiendo?

Otra gran trampa. Mucha gente vende tras una caída, luego ve que el mercado sube y se siente aún peor. Quieren volver a entrar, pero ya no saben cuándo. Y así comienza el ciclo de errores: comprar caro, vender barato, repetir.

Yo lo tengo claro: invierto cada mes, pase lo que pase. Si hay caídas, compro más barato. Si hay subidas, perfecto también. Pero no vendo. Nunca.

Conclusión: tu perfil de riesgo no se elige, se descubre

Y normalmente, se descubre después de una caída.

Así que si estás empezando, no te guíes solo por lo que piensas, sino por lo que sientes cuando ves números rojos.

Si no lo soportas, baja el riesgo o sal del juego.

Y si lo soportas… enhorabuena, quizá estás preparado para invertir de verdad.

PERFIL DE RIESGO